Die 1160m hoch gelegene und verkehrstechnisch sehr günstig gelegene Provinzhauptstadt mit etwa 150‘000 Einwohnern hat in den vergangenen Jahren ein geradezu rasantes Wachstum erlebt. Inzwischen kann die nahe beim Zusammenfluss von Dra und Dades gelegene Stadt als Touristenzentrum der Region gelten.
Die Stadt wurde 1928 als wichtige Garnison der französischen Fremdenlegion gegründet.
Die Region in und um Ouarazate ist zu einem beliebten Zentrum internationaler Filmproduktionen geworden, etliche Regiegrössen haben hier gearbeitet.
U.a. wurden hier folgende Filme gedreht: